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    不过市场经过一定幅度的调整之后,更有利于未来长期的走势。中国城市化在加速,房地产将长期受益于经济增长,我们比较看好房地产行业的长期发展。就具体行业而言,比较关注房地产行业以及房地产中游的基础化工行业及钢铁行业。  流动性充裕和通货膨胀预期,使得房地产行业日趋升温。第二,企业的基本面在改观,企业的利润逐渐转好。  基于对A股市场向好趋势不变的判断,我认为调整之后的市场存在较多投资机会,特别是房地产投资,我们看到最新的数据达到20%左右的同比升幅,房价也环比上升,在形势变好的情况下,一些中游产业的需求会上升得比较快,而且价格上升也是看得见的,这都为企业利润带来较大幅度的增长,这可能在下半年会有比较大的体现。在这其中,我更看好中游的基础化工行业和钢铁行业,自二季度以来景气度明显回升,产品价格持续上涨,产能利用率大幅提升,企业利润预计在三季度和四季度可能会超出市场预期

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    房地产投资的复苏与增长,拉动了产业链上中下游企业需求增长。我们从刚公布的7月宏观经济数据可以看到,经济复苏的基础比较稳固。7月份,房地产投资同比增长接近20%,企业拿地积极,房地产销售火爆,使得短期房地产供需紧张。在 二季度净利润环比均增长的情况下,考虑到去年下半年净利润基数较低的因素,今年 四季度净利润有望实现同比增长。  从实体经济考虑,房地产投资约占固定资产投资25%,其相关产业对GDP的贡献约50%

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